電力行業是國家和地區減少溫室氣體排放的重要部門，也是碳排放權交易的市場主體。本文研究一個問題：創新碳資產管理，開拓一種新的交易模式，如何成功進行中國核證自愿減排量(以下簡稱CCER)交易。解決一個問題：形成超前意識，深度解讀政策，嘗試使用CCER進行履約，實現為企業降低排放成本的目的。在廣東省發改委、廣州碳排放交易所(中心)的協作下，廣東省煤機發電企業之一，成功完成第一單CCER交易，旨在通過對本交易的實施背景、實施過程及取得效益的全面介紹，在行業內同類型企業中得到推廣，起到示范作用，開啟碳資產管理的新時代，通過科學管理降低企業的排放成本，真正為社會減少溫室氣體排放做出貢獻。
實施背景
2011年11月國家發改委開啟碳交易試點工作，下發《國家發改委辦公廳關于開展碳排放權交易試點工作的通知》(發改辦氣候【2011】2601 號)，廣東省被確定為我國首批碳排放交易試點的省份之一。2014年1月廣東省政府印發《廣東省碳排放管理試行辦法》粵府第197號令，規定自 2013年1月1日起，本省實行碳排放信息報告和核查制度，年排放二氧化碳1萬噸及以上的工業行業企業，年排放二氧化碳5千噸以上的賓館、飯店、金融、商貿、公共機構等單位為控制排放企業;年排放二氧化碳5千噸以上 1萬噸以下的工業行業企業為要求報告的企業。燃煤發電企業[以下簡稱煤機企業]是省內確定的首批控排企業。
2013年12月19，廣州交易所集團獨資設立的廣州碳排放權交易所(中心)[以下簡稱廣碳所 ]正式開盤交易，廣碳所的交易模式分別為配額有償競價、協議轉讓、掛牌點選、初始轉讓，其中配額有償競價是政府的有償配額發放，協議轉讓及掛牌點選等方式是會員單位的碳交易。根據廣碳所的會員管理暫行辦法，煤機控排企業可直接成為廣碳所的自營會員。
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2013年是廣東省控排企業履約的第一個年度，政府規定所有控排企業均應通過有償競價的方式購買企業首次履約的有償配額，2013年政府部門下達給煤機企業的配額有償比例為3%，購買有償配額發生超過百萬元的碳排放成本，2013年度碳排放成本首次納入煤機企業的成本管理。
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根據《廣東省碳排放配額管理實施細則》第九條規定：“逐步提高電力行業控排企業有償配額比例，2020年達到50%以上。”表明電力行業的碳排放成本將逐年升高，煤機企業高度重視這項工作，充分認識到電力行業是主要的溫室氣體排放源，是碳減排的重要領域，也將是碳交易市場的重要主體。
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2015年電力行業配額分配方法為基準線法，企業有償比例為5%。根據《廣東省企業單位)二氧化碳排放信息報告指南》及《2015年度碳排放配額有償發放方案》，測算本企業2015年度缺少10萬噸配額，是實施本項目的必要條件。
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項目實施前的準備工作
(一)電力行業配額持有數量分析 本+文+內.容.來.自：中`國`碳`排*放*交*易^網 t a np ai fan g.com
廣東省自 2013年實行碳排放履約及核查管理，由于處在試點期間，政府不斷修訂完善相關的法律法規。2013年電力行業配額分配方法為平均值法，即采用前三年排放量的平均值做為 2013年度的配額總量，企業有償比例為 3%，受經濟增長放緩及西電東送大幅升高影響，近幾年火力發電機組的產量同比呈下降趨勢，2013年度完成履約后，電力行業企業的配額基本有 5%左右的剩余額度。2014年及 2015年電力行業配額分配方法為基準線法，企業有償比例為 5%。這種算法有效規避了產量下降的影響，而直接與機組的能耗水平相關，電力行業企業在完成 2014年度履約后，帳戶基本沒有剩余配額。當2015年度開展履約工作時，據預測電力行業企業需要購買5%的有償配額。且根據廣碳所成交行情統計，水泥行業于 2014年度已發生配額短缺情況。預計臨近 2015年度履約期，廣碳所的交易量將大幅增加。
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(二)廣碳所市場價格走勢分析 本+文+內.容.來.自：中`國`碳`排*放*交*易^網 t a np ai fan g.com
1、GDEA 價格走勢
廣碳所自 2013年12月啟動以后，首次配額有償競價為政府指導價，單價為60元/噸，隨著機構會員及個人會員的相繼加入，同時臨近年度履約期 4月中旬至6月中旬期間，廣碳所的交易非?；钴S，碳價一直攀升到2014 年5月份的74.04元/噸。后期市場交易不旺，碳價起伏走低，最低價為2015年10月份的 15元/噸。 本文`內-容-來-自；中_國_碳_交^易=網 tan pa i fa ng . c om
通過對廣碳所近三年的市場行情統計，價格曲線顯示，每年度履約期(4月中旬至6月中旬)碳價均處于高峰期，每年1-2月份臨近春節長假之前，市場交易不旺，價格處于低谷期，詳見中國碳交易網廣東碳市場行情統計圖。
2、中國核證自愿減排量的價格分析 本%文$內-容-來-自；中_國_碳|排 放_交-易^網^t an pa i fang . c om
根據粵府令197號文第三章“配額發放管理”第十九條規定，“控排企業和單位可以使用中國核證自愿減排量作為清繳配額，抵消本企業實際碳排放量。但用于清繳的中國核證自愿減排量，不得超過本企業上年度實際碳排放量的 10%，且其中70%以上應當是本省溫室氣體自愿減排項目產生?？嘏牌髽I和單位在其排放邊界范圍內產生的國家核證自愿減排量，不得用于抵消本省控排企業和單位的碳排放。 本文+內-容-來-自；中^國_碳+排.放_交^易=網 t a n pa ifa ng .c om
1 噸二氧化碳當量的中國核證自愿減排量可抵
消 1噸碳排放量配額”。受政策影響，且因廣東省內的CCER數量特別少，所以省內的CCER單價高于省外CCER單價，可履約的CCER單價高于非履約CCER 單價。CCER單價較同時期GDEA單價降低2-3元 / 噸。 本+文+內.容.來.自：中`國`碳`排*放*交*易^網 t a np ai fan g.com
(三)確定企業的履約方案
按時足額履約是控排企業的法律職責，違約將受到政府懲罰，并與企業的信用等級直接相關。根據《廣東省企業(單位)二氧化碳排放信息報告指南》，測算本企業2015年度排放總量，同時根據《2015年度碳排放配額有償發放方案》，測算政府下達的免費配額量，根據《廣東省碳排放配額管理辦法》，經過討論確定，10萬噸短缺配額的采購方案為2萬噸 GDEA+8萬噸CCER。
(四)確定企業的交易時間
根據對廣碳所自開市以來的價格曲線進行分析，基本每年春節前期1-2月份期間，市場交易不活躍，價格較低。同時這個時間段可以相對準確計算 2015年的排放量，所以確定交易時間為 2016年1月份。
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(五)國家碳交易CCER注冊登記系統 本文`內-容-來-自；中_國_碳_交^易=網 tan pa i fa ng . c om
的用戶注冊工作在廣碳所未發布 CCER交易規則時，本企業已提前關注和學習使用 CCER履約相關要求，2015年6月份，向廣碳所及廣東省發改委提交了正式資料，申請開通國家CCER帳戶，歷時一個月左右，于7月末完成注冊，這項工作在控排企業中，本企業屬于超前開展，為后期的 CCER交易奠定基礎。 內/容/來/自:中-國-碳-排-放*交…易-網-tan pai fang . com
(六)確定六家合作意向單位 本+文`內/容/來/自:中-國-碳-排-放-網-tan pai fang . com
提前向廣碳所及發改委學習咨詢，落實CCER履約流程及履約的可行性。了解資質和業績較好的碳資產管理公司，通過網絡等各種方式了解碳資產管理公司的基本情況，并初步確定有合作意向的廣州微碳投資有限公司等六家公司。 禸*嫆唻@洎：狆國湠棑倣茭昜蛧 τāńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ
(七)確定采購方法
經預測本項目金額超過 100萬元，屬于重大項目，2015年12月份，提出采購方法為詢價的方式，組成五人評審一人監督的評審小組，對報價函進行評分，得分高者為合作方，全過程接受紀檢監督。
項目實施過程 本*文@內-容-來-自；中_國_碳^排-放*交-易^網 t an pa i fa ng . c om
(一)1 月4日發出詢價函
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為確保 1月份完成采購事項，提出嚴謹的詢價函，(1)對CCER的質量提出明確要求，在廣東省不能履約的三類項目不能參與報價，CCER項目需提供項目備案函和減排量備案函。(2)受邀單位應提供相應資質文件。(3)商務報價與資質文件分開封裝。(4)提出 1月17日為報價截止時間。 本文`內-容-來-自；中_國_碳_交^易=網 tan pa i fa ng . c om
(二)1 月18日組織召開評審會議
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評審小組成員對收到的六家受邀單位的資質、GDEA及CCER的質量及報價情況進行綜合評分。 內.容.來.自：中`國*碳-排*放*交*易^網 t a npai fa ng.com
本次評審特別重要的是標的物質量，因為GDEA 和CCER均屬于非實物的合同標的物，一定要符合國家和廣東省的相關政策要求，才能夠用于控排企業的履約。針對這個情況，評審人員登錄“中國自愿減排交易信息平臺”網站，對各受邀單位報來的CCER項目和產生的減排量進行嚴格審核。經審核，廣州微碳投資有限公司(以下簡稱廣州微碳)提供的“內蒙古國電二連浩特風場 49.5兆瓦風電項目”符合要求。經過認真評審，最終確定的合作方為廣州碳，確定依據：GDEA的報價為六家中最低價格。CCER項目編號為045，項目名稱為“內蒙古國電二連浩特風場 49.5兆瓦風電項目”，減排量產生時間為2014年7月20日至2015年 8月19日，項目備案函和減排量備案函符合國家相關規定，報價合理。廣州微碳承諾協助企業完成履約，承擔廣東省履約政策帶來的風險。
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(三)1 月24日完成合同簽訂 本`文@內-容-來-自；中_國_碳排0放_交-易=網 t an pa ifa ng . c om
1 月18日確定合作方后，19日至22日期間雙方商洽合同條款，在采用廣碳所標準合同版本后，結合實際情況，對個別條款進行細化明確，主要目的是規避交易風險。同時將CCER項目資料報送給廣碳所，請廣碳所協助審核把關。 本+文`內/容/來/自:中-國-碳-排-放-網-tan pai fang . com
(四)合同執行情況
1 月28日完成首次交易，完成GDEA交易，2 月29日完成CCER交易，整個交易過程合法合規，交易順利。 本+文+內/容/來/自:中-國-碳-排-放（交—易^網-tan pai fang . com
項目取得的實施效果 本*文`內/容/來/自:中-國-碳^排-放“交|易^網-tan pai fang . c o m
一是管理水平不斷提高，能夠精準把握低碳政策的發展脈絡，關注低碳行業發展趨勢，具有戰略創新觀念。引導員工想創新、敢創新的意識，在符合政策的前提下，最大限度為企業發展獻計獻策。二是取得較好的經濟效益，按簽訂合同時期的廣碳所的市場價格相比較，
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1 月18-22日一周期間，廣碳所市場掛牌價18.45 元/噸，購買10萬噸碳權需成本184.5萬元，本企業簽訂合同金額為126.8萬元，實現節約成本 57.7萬元。隨著履約期的臨近，預計廣碳所的市場價格將不斷升高，本項目的經濟效益將更加明顯。三是實施本項目，促進CCER的跨區域交易，CCER價格必然影響碳排放權價格，進而影響碳排放權的供需，促進碳排放權價格趨于體現市場供需情況和真實減排成本，為全國碳市場配額定價奠定基礎。
國家工信部備案/許可證編號
