展望英歐鋼鐵碳市場連接背后的產業合作新格局

2025年5月19日，英國與歐盟舉行英國脫歐以來首次高層峰會，圍繞有可能加強雙邊合作的領域等展開探討，并發布聯合聲明《歐盟與英國合作的新議程共識》（以下簡稱“共識”）。雙方就碳排放交易體系（ETS）連接與鋼鐵貿易便利化達成關鍵性共識，為英國鋼鐵出口歐盟市場提供了制度保障，也標志著英歐綠色合作機制的重啟。

 

此次發布的“共識”的核心是推動歐盟碳排放交易體系（EU ETS）與英國碳排放交易體系（UK ETS）正式連接。這不僅有助于減少雙邊碳價差所引發的貿易摩擦，還將為鋼鐵等高排放產品的跨境流通提供長期合規機制支持。根據協議內容，雙方碳市場連接方案包含以下關鍵機制設計：一是互認碳配額，碳配額在英歐兩個市場通用；二是碳邊境調節機制豁免，合規產品可免于征收雙方的碳邊境調節機制稅負；三是行業覆蓋范圍廣泛，包括發電、工業、航空、海運等高碳排放行業；四是規則動態對齊，英國需在自身立法框架下動態適配歐盟規則；五是減排目標對標，英國減排情況須不低于歐盟標準；六是聯合治理機制，雙方設立獨立仲裁與政策協調機制。與此同時，作為配套安排，歐盟與英國達成協議，將鋼鐵貿易領域保障第17類產品（如重型型材）免關稅出口。為此，歐盟將提出立法提案，為英國在該類別下設立國家專屬配額，并確保其在現行鋼鐵保障機制下得以執行。這一安排也將被納入2026年之后的鋼鐵貿易新制度，體現對英歐鋼鐵長期合作的政策承諾。

 

本文從貿易格局、政策演進、國際影響3個層面，分析該協議背后的邏輯及其對中國鋼鐵行業的啟示。

 

“共識”有望縮小英歐兩方碳價差

 

目前，約75%的英國鋼鐵產品面向歐盟出口，年交易額接近30億英鎊（約合40.55億美元）。英國鋼鐵行業協會（UK Steel）政策負責人弗蘭克·阿斯科夫（Frank Aaskov）在接受彭博社采訪時表示：“這一安排將大幅減少英國與歐盟之間的貿易摩擦，尤其是對中小企業而言，它免除了歐盟碳邊境調節機制所帶來的成本與行政負擔。”根據彭博社近日報道，英國脫歐后，歐盟實施了嚴格的規定，以實現在10年內將排放量較1990年水平削減55%的目標，英國和歐盟的二氧化碳價格差出現了分化。今年早些時候，兩者之間的價差擴大到每噸二氧化碳40歐元（約合每噸二氧化碳44.74美元）以上，之后又縮小到近兩年來的低點，每噸不到10歐元（約合每噸不道11.37美元），原因是英國的碳配額因市場關于將與歐盟掛鉤的猜測而上漲。此次英歐碳市場連接不僅有望縮小兩國間的碳價差 ，還為其統一碳價信號、提升市場流動性與減排效率奠定制度基礎。

 

對歐盟而言，此舉也符合其長期推動“全球碳市場對接”的戰略。通過與英國、瑞士等國構建互認框架，歐盟有意將其碳市場從“區域碳定價工具”升級為“全球綠色治理樞紐”，并進一步鞏固其在國際氣候規則制定中的主導地位。

 

對鋼鐵行業來說，碳機制聯通不僅意味著合規路徑打通，還是在綠色貿易規則加速構建的背景下，“軟準入門檻”的制度重塑。對于英國鋼企而言，該協議將顯著緩解成本壓力，提升對歐盟出口預期的穩定性。在全球綠色壁壘加速構建的背景下，英歐的這項“共識”對其自身而言不僅是貿易便利安排，還體現了一種制度性聯動的合作趨勢。

 

英歐鋼鐵貿易互補與失衡共存

 

英國與歐盟長期互為重要的鋼鐵貿易伙伴，彼此市場高度交織。美國國際貿易管理局（ITA）數據顯示，2024年英國鋼鐵出口總量為270萬噸，同比下降11.7%，出口量占其產量的比例卻由2023年的55.1%升至65.5%，反映出其對外市場依賴度的提升。在英國前十大出口目的地國中，歐盟國家占據八席，合計份額近70%，其中愛爾蘭、比利時、荷蘭等國為主要國家，這些國家本身也是歐盟制造業的重要基地。與此同時，英國粗鋼產量則降至420萬噸，繼續處于下滑通道，進口量卻高達660萬噸，進口比例超過80%。從進口結構看，印度位列英國鋼鐵進口來源國之首，2024年占比達11.22%；而德國、西班牙、荷蘭、法國等6個歐盟成員國亦進入前十，合計占英國進口總量的比例過半。

 

英國鋼鐵市場的內需疲軟疊加生產縮水特征已持續多年。美國國際貿易管理局數據顯示，英國國內鋼材消費量已由2015年的約1000萬噸下降至2024年的800萬噸；同期粗鋼產量從1100萬噸銳減至420萬噸，降幅遠超消費收縮幅度。這種“結構性供給萎縮”使英國鋼鐵企業在產能與效率上缺乏競爭力，越來越依賴歐盟這一外部市場維持經營規模。

 

在全球范圍內，歐盟既是全球最大鋼鐵進口市場，也是第四大出口經濟體。2024年，其粗鋼產量為1.22億噸，鋼鐵進口總量為3890萬噸，出口量為2200萬噸。其中，英國是歐盟第二大鋼鐵出口市場（占17.45%），也是其第九大進口來源國（占5.04%），雙向貿易互補性明顯。值得警惕的是，這種格局也揭示出英國鋼鐵工業的系統性弱點，即生產持續收縮、產業投資不足、生產成本偏高，導致其對歐盟制度性準入安排的依賴程度不斷上升。例如，該英歐碳市場連接協議，不僅是市場政策調整，還是“制度兜底”的戰略博弈。

 

從更廣的角度來看，2024年歐盟鋼鐵主要進口來源國還有土耳其、印度、中國、韓國、俄羅斯、越南等國家。其中，韓國的碳市場已覆蓋主要鋼鐵企業，而中國也在2024年底正式將鋼鐵行業納入全國碳市場，為與歐盟碳邊境調節機制的銜接打下了制度基礎。就土耳其、印度、越南等尚未建立強制性碳排放交易體系的國家而言，未來在面向歐盟出口鋼鐵時或將面臨更大的碳成本壓力。

 

第三國出口方面臨新的“非對稱競爭”

 

2025年3月份，歐盟相繼發布《鋼鐵進口限額調整方案》與《鋼鐵與金屬行動計劃》，從貿易和產業兩端著手，全面調整其鋼鐵政策體系。《鋼鐵進口限額調整方案》在原“保障措施”框架下，調整部分產品的配額上限并引入動態管理機制，旨在防范低價鋼鐵對本土市場造成沖擊。《鋼鐵與金屬行動計劃》則更具系統性，從產業鏈降碳投資、產品原產地規則、碳定價機制、公共采購等多個維度推動綠色重構。最受矚目的是“熔煉與澆鑄”原產地規則的引入——即將鋼鐵產品原產地界定為初次熔煉地，而非后端加工地。這項改革直接封堵了“第三國轉口”的避稅路徑，給包括印度、越南等依賴低成本中轉出口的國家帶來重大制度挑戰。此外，歐盟還明確提出減少金屬廢料外流、增強碳核算透明度、推廣綠色標簽、引導綠色公共采購等多項措施，著力建立“清潔產地+碳合規”雙軌制的市場準入新門檻。在此背景下，綠色合規不再只是差異化優勢，而是在歐盟市場流通的必要前提。

 

需要承認的是，英歐碳市場連接有外溢效應，第三國出口空間將受擠壓。英歐碳市場連接與配額恢復，為英國鋼鐵出口歐盟市場提供了制度性穩定路徑。而對于第三國出口方來說，這意味著新的“非對稱競爭”。

 

美國國際貿易管理局數據顯示，2024年歐盟鋼鐵進口主要來源國包括：土耳其（529萬噸）、印度（416萬噸）和中國（361萬噸）。三者產品結構與英國出口結構高度重疊，集中于平板材、半成品、管材等領域。相比英國，這些國家多數尚未建立強制性碳排放交易機制，碳核算體系也缺乏歐盟認可的溯源透明度。隨著碳邊境調節機制實施、“熔煉地規則”收緊，這些國家的鋼鐵產品將面臨更高的合規門檻和交易成本，原本依賴“第三國加工”實現規避的策略路徑也將被封鎖。相較之下，英國在制度協同中獲得階段性優勢。產品只要符合碳市場連接與歐盟的標準，即可享受碳邊境調節機制豁免與配額便利。在碳定價持續上升的背景下，“綠色標簽”與合規能力正成為新的市場準入核心變量。未來鋼鐵貿易的競爭重點或將從價格博弈轉向規則適配與制度整合。

 

中國鋼鐵需盡快邁出

 

“從技術出海到制度嵌入”的關鍵一步

 

綜上所述，面向新一輪全球綠色貿易秩序重構，筆者認為，中國鋼鐵行業還需以更高的站位和更強的系統性，構建“技術+制度”雙輪驅動的全球競爭策略。

 

一是加快低碳轉型，提升綠色供給能力。應加快氫冶金、電爐短流程煉鋼等綠色技術布局，強化碳排放全流程數據可溯管理，主動推動產品獲取碳邊境調節機制認可標簽。

 

二是前置應對國際規則，規避“被動合規”風險。需高度關注碳邊境調節機制的征收機制、原產地規則變化、配額政策波動，建立跨部門、跨區域的風險預警和合規響應機制，提前調整出口結構。

 

三是參與全球規則重構，爭取制度話語權。通過加入多邊平臺、共建行業標準、參與國際碳信用體系設計等路徑，從“制度接受者”轉型為“共建者”，提升中國鋼鐵在全球綠色治理體系中的戰略影響力。

 

制度先行，規則重構。英歐聯通背后的制度協同邏輯表明，綠色轉型不再是單一環境議題，而是未來產業分工與市場準入的決定性力量。因此，筆者認為，中國鋼鐵行業要在全球鏈條重塑中贏得空間，還需盡快邁出“從技術出海到制度嵌入”的關鍵一步。